خبرهای فارکس

مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس

با سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که به طور کامل با هم همبستگی ندارند، دارایی‌ها ریسک یکدیگر را خنثی کرده و می‌توان به یک بازده ثابت با ریسک کمتر رسید.

مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس

رسول خوش بین؛ فرزین رضایی؛ محمد علی رستگار

2. تاثیر تورش‌های رفتاری سرمایه‌گذاران بر تصمیمات آنها در سرمایه‌گذاری در سهام، مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس ارز، اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی

نرگس یزدانیان؛ محمدرضا سعیدی

3. شناسایی تأثیر ایجاد کسب و کارهای زایشی بر عملکرد مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

محمد حسن ترابی؛ کمال سخدری؛ محمد عزیزی

4. تاثیر معیارهای نوین نقدشوندگی بر اخلال ریزساختاری قیمت‌های پربسامد

مجید صفری؛ مجید زنجیردار؛ محمود نصرالهی

5. استرس مالی و پویایی اقتصاد ایران (کاربردی از مدل شبکه عصبی و مدل خودرگرسیونی مارکوف مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس سوییچنگ)

مرضیه ابراهیمی شقاقی؛ محمد ابراهیم مداحی؛ تقی ترابی

6. عوامل راهبردی مؤثر بر سرمایه گذاری در صنعت حمل و نقل جاده‌ای کالا

پرویز تورانی قزوینی؛ اصغر مشبکی؛ حمیدرضا سعیدنیا؛ علی بدیع زاده

7. سرریز تلاطمی بازار نفت در بازار سهام با الگوی نوسانات تصادفی چند متغیره بیزی

علی فرهادیان؛ مسلم نیلچی

8. ترجیحات ریسکی و بحران در بورس اوراق بهادار تهران

مهدی امینی راد؛ نادر مهرگان؛ داود جعفری سرشت؛ ابوالفضل شاه آبادی

9. بررسی پایداری ذهنی و عینی اجزای سود و قیمت گذاری سرمایه گذاران در شرکت های دارویی مشکوک به تقلب

کاوه پرندین؛ بابک جمشیدی نوید؛ مهرداد قنبری؛ افشین باغفلکی

10. بررسی تاثیر نقدینگی بازار سهام بر توزیع درآمد (منتخبی از کشورهای در حال توسعه و توسعه یافته)

زینب مریدی؛ شهرام فتاحی؛ کیومرث سهیلی

11. پیاده سازی مدیریت ریسک شرکتی و ریز مولفه های آن بر ریسک ورشکستگی شرکتها

علیرضا روزبهانی پری؛ جواد رمضانی

12. شناسایی و اولویت بندی مولفه های تاثیرگذار برتوزیع سرمایه در بخش کشاورزی استان خوزستان با رویکرد فازی

عبدالهادی فرخ تبار؛ بلقیس باورصاد؛ مجید نیلی احمدآبادی؛ صابر ملاعلیزاده زواردهی

13. بررسی ارتباط خصوصیات سرمایه گذاران و ضریب زیان گریزی آن ها در بورس اوراق بهادار تهران

محمد حسن ابراهیمی سروعلیا؛ محمد جواد سلیمی؛ قاسم بولو؛ حمزه قوچی فرد

14. ارایه الگوی اخلاق سرمایه گذاری مدیران در بحران مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس مالی با رویکرد کیفی

علی هزاوه؛ مهدی معدنچی زاج؛ علی سعیدی؛ شادی شاهوردیانی

15. تأثیر نااطمینانی متغیرهای کلان اقتصادی بر ضریب واکنش سود با استفاده از رگرسیون دومرحله ای فاما-مکبث

بابک سالم دزفولی؛ اله کرم صالحی؛ علیرضا جرجر زاده؛ سعید نصیری

16. بررسی برخی مکانیزم های حاکمیت شرکتی و تاثیر آن بر ارزش سهام و درآمد پیش بینی شده در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار

میثاق آخوندی؛ عبدالمجید دهقان

17. رابطه بین ریسک ویژه و نگهداشت وجه نقد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

محمدرضا علوب؛ ایمان داداشی؛ حمیدرضا غلام نیاروشن

18. طراحی الگوی پیش بینی سپرده گذاری بانکی مبتنی بر حسابداری رفتاری و بازار پول

احمد آقازاده کماکلی؛ سینا خردیار؛ محمدرضا آزاده دل

19. بررسی رابطه آزمون خطرپذیری بادکنکی با ریسک گریزی مالی؛ شواهدی از بازار بورس اوراق بهادار تهران

سعید اسلامی بیدگلی؛ علی ستایشی

20. ارایه مدلی برای اطمینان بیش از اندازه، اولویت ریسک، رفتار مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس توده وار و سرمایه گذاری ناکارآمد مدیران (رویکرد مبتنی بر تئوری بازی)

وحیده عسگری؛ یحیی کامیابی؛ مهدی خلیل پور

21. بررسی تاثیر متغیر های روانشناختی بر تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران استفاده کننده از تحلیل کانسلیم و تحلیل مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس مالی

شیروان براری؛ قدرت اله طالب نیا؛ حمیدرضا وکیلی فرد؛ حسین ایزدی

22. سلطه کنتراتوم بر مومنتوم و معکوس: شواهدی از بازار سرمایه ایران

علی تیموری آشتیانی؛ محسن حمیدیان؛ سیده محبوبه جعفری

23. طراحی الگوی بازاریابی کسب و کار با رویکرد اجتماعی و سیاسی و شیوه گزارشگری آن

حمیدرضا تیموری؛ کامبیز شاهرودی؛ علی اسماعیل زاده مقری؛ فرزین فرحبد

24. سنجش استراتژی های سرمایه گذاری، دارایی سبک یا سنگین و کثرت بدهی بر اساس تصمیمات متجانس در شرکت های همگروه صنعت

محمود کوچک زاده تهمتن؛ فریدون رهنمای رودپشتی؛ حمید رضا کردلوئی؛ شادی شاهوردیانی؛ مازیار قاسمی

دوره مدیریت سرمایه در بازارهای مالی

در شرایط اقتصادی حاکم بر جامعه آیا تمامی سرمایه‌گذاری‌ها بازده یکسان دارند؟ آیا ریسک سرمایه گذاری در تمام بازارهای مالی با هم برابر است؟ جواب این سوالات در مدیریت سرمایه است. ا ستراتژی مناسب معامله برای هر فرد متفاوت با دیگران است. اگر بهترین استراتژی را داشته باشید اما نکات مدیریت سرمایه را در معامله لحاظ نکنید، سیستم معاملاتی موفقی نخواهید داشت اما یک استراتژی معاملاتی معمولی وقتی با مدیریت سرمایه ترکیب شود میتواند شما را به سودهای مداوم از بازار برساند.

مدیریت ریسک سرمایه با مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس سبد پرتفوی

این ضرب المثل قدیمی را شنیده‌اید؟ «همه تخم مرغ‌هایت را در یک سبد نچینید.» ایده اصلی سبد پرتفوی نیز درون از چنین ایده‌ای بیرون آمده است.

وقتی صحبت از سبد پرتفوی می‌شود همه یاد گزینۀ سهام‌ها در نرم‌افزارهای بورسی می‌افتند. درواقع سبد سهام یا سبد پرتفوی یا سبد پرتفولیو ترکیبی از سهام‌ها یا دارایی‌ها است. این سبد ایجاد شده است که در ارزیابی از حداکثر بازدهی و به حداقل رساندن ریسک به مالک یاری رساند.

بیشتر بخوانید:

فرض کنید فرد یا شرکت سرمایه‌گذاری می‌خواهد دارایی‌هایش را به نحوی مدیریت کند. بدیهی است که مثل هر سرمایه‌گذاری او نیز به دنبال بیشترین بازده و سود است. پیشنهاد عملگرایانه ما این است که با مدیریت سرمایه و ریسک در بازار بورس ایجاد تنوع در دارایی‌ها از ریسک سرمایه‌گذاری بکاهد. چراکه طبق قاعده سبد و تخم مرغ بهتر این است که سرمایه را با دارایی‌های مختلف خرج کرده برای کاهش ریسک سبدی از دارایی‌ها را داشت.

هدف سبد پرتفوی

هدف سبد پرتفوی، ایده‌ای برای مدیریت ریسک سرمایه است. در لغت پرتفولیو به معنی کیف دستی است که سرمایه‌دار مجموعه اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرد. سهامداران در گذشته روزانه به بازار بورس سرمی‌زدند تا وضعیت دارایی‌های خود را بررسی کنند. درنهایت اسناد و مدارک سهام‌ها را در کیف خود گذاشته و با خود حمل می‌کردند. این اصطلاح رفته رفته به بازار مالی کشیده شد و در کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌ها شامل املاک، سهام شرکت‌ها، اوراق بهادار، سپرده‌های بانکی در سبد پرتفوی پیشنهاد می شد. هدف شرکت‌ها این بایستی باشد که با تنوع بخشی به دارایی‌ها و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری سبد سرمایه‌گذاری یا پرتفوی مناسبی را درست کنند.

ایده اصلی نظریه مدرن پرتفوی این است که:

با سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که به طور کامل با هم همبستگی ندارند، دارایی‌ها ریسک یکدیگر را خنثی کرده و می‌توان به یک بازده ثابت با ریسک کمتر رسید.

فرض کنید شرکتی در حوزۀ ارز کار می‌کند. این شرکت برای کاهش ریسک باید بر روی انواعی از ارزها و نه فقط یک ارز خاص سرمایه‌گذاری کند.

انتخاب پرتفوی بهینه مارکوویتز

حال چگونه می‌توان سبد سرمایه‌گذاری را انتخاب کرد؟ یکی از سوالات و دغدغه‌های اساسی هر سرمایه‌داری انتخاب پرتفوی بهینه است. آنچه باعث اختلاف انواع پرتفوی می‌شود، معیار محاسبه ریسک است. اینجا است اسم پرتفوی مارکوویتز به میان می‌آید. در پرتفوی مارکوویتز، بازدهیِ سبد سرمایه بر مبنای میانگین–واریانس مورد انتظار انتخاب می‌شود. مارکوویتز تاکید می‌کند که پرتفوی بهینه یا کارا، کمترین واریانس را از میان کلیه پرتفوهای موجود دارد.

نمودار زیر را توجه کنید .ایجاد سبد پرتفوی مارکوویتز با دو ارز دلار و یورو صورت گرفته است. در این نمودار نرخ ارزها از تاریخ 17/1/98 تا 12/5/98 به صورت روزانه مشخص شد و با محاسبه ریسک و بازده، نمودار آنها بدست آمد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا