اسپرد فارکس
۳- اسپرد چیست؟ (قسمت سوم از مجموعه‌ی آلپاری)
وقتی که به موضوع ساخت حساب معامله‌گری می‌رسیم یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید به آن توجه داشته باشیم اسپرد است. کوچک‌ترین تغییر در اسپرد می‌تواند اتفاق‌های بزرگی را در سرنوشت معامله‌ی شما رقم بزند.
اسپرد چیست؟
اسپرد راه و روش درآمدزایی کارگزارها یا بروکرها است. به‌طور مثال فکر کنید قیمت طلا، ۱۸۰۰ دلار است و شما قصد خرید دارید زمانی که وارد معامله بای (buy) می‌شوید طلا به قیمت ۱۸۰۰/۲ به شما فروخته می‌شود. و زمانی که وارد معامله سل (sell) می‌شوید معامله شما اتوماتیک با قیمت ۱۷۹۹/۸ وارد معامله می‌شود. به این تفاوت قیمت اسپرد می‌گویند.
زیان‌های اسپرد:
خیلی وقت‌ها که داخل معامله هستید اسپرد فارکس قبل از اینکه قیمت به حد ضرر برسد شما خودبه‌خود از معامله خارج می‌شوید و یا حتی بعضی اوقات قیمت با اینکه از حد سود شما رد شده است همچنان از معامله خارج نمی‌شود و این اتفاقات از مشکلات اسپرد است که همیشه باید توجه ویژه‌ای به آنها داشته باشید.
زمانی که اخبار بسیار مهم منتشر می‌شود اسپرد به شکل عجیبی افزایش پیدا می‌کند. به‌طور مثال رأس ساعت ۵ داده‌های اطلاعاتی مربوط به شاخص قیمت مصرف‌کننده منتشر می‌شود و لحظه‌ی انتشار اسپرد در کارگزارها یا بروکرها از ۲ یا ۳ پیپ به حداقل ۳۰ پیپ تغییر می‌کند. این اسپرد فارکس اتفاق به این دلیل است که بروکرها از خطرات احتمالی جلوگیری کنند.
اگر علاقه دارید بیشتر در مورد شاخص قیمت مصرف‌کننده بدانید پیشنهاد می‌کنم مطلب تورم را مطالعه کنید.
اسپرد ثابت است یا در حال تغییر:
اسپرد همیشه در حال تغییر است اسپرد فارکس و به نقدینگی (liquidity) بستگی دارد. یک جفت‌ارز را در نظر بگیرید که محبوبیت بیشتری نسبت به سایر جفت‌ارزهای دیگر دارد، به این دلیل که نقدینگی و معامله بیشتری در این جفت‌ارز اتفاق می‌افتد هم معامله‌های روان‌تر و سریع‌تری دارید و اسپرد کمتر دارید. نکته: خیلی وقت‌ها به دلیل بسته بودن بانک‌های اسپرد فارکس جهانی اسپرد بالاتری دارید برای همین به شما پیشنهاد می‌شود در طول سشن‌های معاملاتی، معامله کنید و همیشه از تقویم اقتصادی مطلع باشید.
برای اطلاع از تقویم اقتصادی پیشنهاد می‌کنم از وب‌سایت FOREX FACTORY استفاده کنید.
اسپرد چیست؟
اسپرد، اختلاف قیمت بین خرید و فروش یا عرضه و تقاضا در بازارهای مالی است. اسپرد تفاوت بین بالاترین قیمتی است که یک خریدار مایل به پرداخت برای یک دارایی با کمترین قیمت که یک فروشنده مایل به پذیرش آن است، می‌باشد. هر فروشنده در قیمت BID معامله خود را اجرا می‌کند در حالی که کسی که به دنبال خرید است قیمت ASK را پرداخت می‌کند.
مفهوم اسپرد چیست؟
قیمت هر دارایی با توجه به انتظارات بازار و شرایط موجود تعیین می‌گردد و در یک زمان مشخص منحصر به فرد است. برای درک بهتر قیمت عرضه و تقاضا و اختلاف بین این دو، باید به بررسی نقش دو بازیکن اصلی بازار یعنی معامله‌گران و سازندگان بازار بپردازیم.
سازندگان بازار و معمولاً بروکرهای بزرگ از تفاوت قیمت عرضه و تقاضا بهره می‌برند. در حقیقت اسپرد هزینه انجام هر معامله است. معامله‌گران در قیمت تقاضا دارایی مورد نظر خود را خریده و با در قیمت عرضه می‌فروشند. برای سازندگان بازار، خرید در پایین‌ترین قیمت رضایت بخش خواهد بود. در این معاملات میزان اسپرد با مقدار معمول چارت متفاوت است. این به معنای سود بروکرها از اسپرد هر معامله است.
اسپرد بازتاب میزان عرضه و تقاضا برای هر دارایی است. بید قیمت تقاضا را نشان می‌دهد و اسک بیانگر میزان عرضه دارایی است. میزان عرضه و تقاضا می‌تواند تأثیر بسزایی بر میزان اسپرد داشته باشد و اگر یکی بیشتر از دیگری باشد یا هر دو بالا روند، باعث افزایش چشم‌گیر آن می‌گردند. سازندگان بازار و معامله‌گران با بهره گیری از اسپرد و میزان اختلاف عرضه و تقاضا، درآمد کسب می‌کنند.
نکات کلیدی
- اسپرد در اصل تفاوت بین بالاترین قیمتی است که یک خریدار مایل به پرداخت برای یک دارایی و کمترین قیمت است که یک فروشنده مایل به پذیرش آن است.
- اسپرد به نوعی هزینه انجام معاملات است. معامله‌گران در قیمت اسک می‌خرید و در قیمت بید می‌فروشند اما سازندگان بازار در قیمت بید خرید می‌کند و در قیمت اسک می‌فروشد.
- بید قیمت تقاضا را نشان می دهد و اسک بیانگر قیمت عرضه دارایی است .
- میزان اسپرد یکی از معیار کاربردی در نشان دادن نقدینگی بازار است.
ارتباط اسپرد با نقدینگی بازار
میزان اسپرد یک دارایی با دارایی دیگر به دلیل تفاوت نقدینگی اسپرد فارکس ، متفاوت است. میزان اسپرد فاکتوری برای شناسایی میزان نقدینگی هر بازار است. برخی از بازارها نسبت به سایرین، دارای نقدینگی بیشتری هستند که این مسئله در اسپرد پایین آنها منعکس می‌شود. در اصل، معامله‌گران در جستجوی نقدینگی هستند و سازندگان بازار آن را تأمین می‌کنند.
به عنوان مثال، ارزها بالاترین نقدینگی را دارا هستند و کوچک‌ترین اسپرد را در بازارهای مالی (یک صدم درصد) به خود اختصاص می‌دهند. از طرف دیگر، در دارایی‌هایی با نقدینگی پایین‌تر این مقدار اسپرد بسیار بیشتر یا در حدود 1 تا 2% از پایین‌ترین قیمت موجود است.
نمونه‌ای از اسپرد
اگر قیمت عرضه سهام 19 دلار باشد و قیمت تقاضا برای همان سهام 20 دلار باشد، اسپرد سهام مورد نظر 1 دلار است. برخی اوقات اسپرد می‌تواند به صورت درصد بیان شود؛ معمولاً به عنوان درصدی از کمترین قیمت فروش یا قیمت خرید محاسبه می‌شود. در مثال بالا، میزان اسپرد به صورت درصدی با تقسیم 1 بر 20 دلار محاسبه می‌گردد (1 دلار/20 دلار*100) که 5% خواهد بود. اگر یک خریدار بالقوه سهام را با قیمت بالاتر خریداری کند یا اگر یک فروشنده بالقوه برای فروش سهام قیمت پایین‌تری پیشنهاد دهد، این میزان تغییر خواهد کرد.
عناصر تشکیل دهنده اسپرد
برخی از عناصر تشکیل دهنده اسپرد شامل یک بازار با نقدینگی بالا برای هر دارایی و وجود نقاط ورود و خروج امن برای هر معامله و کسب سود است. همچنین، برای ایجاد یک اسپرد به اختلاف بین عرضه و تقاضا نیاز است. از دیگر موارد تاثیرگذار بر اسپرد این است که معامله‌گران قادر به استفاده از اجرای معاملات در انتظار باشند و لزومی به اجرای معاملات در قیمت فعلی بازار نباشد. به این معنا که معامله‌گر با در نظر گرفتن نقطه مناسب ورود، از اختلاف قیمت عرضه و تقاضا استفاده کنند. در انتها، اسپرد در قالب بازارهای مالی وجود دارد که محبوب‌ترین آنها، بازار ارز و کالا است.
